1、钢铁环保短期机制：空前严厉的环保限产效果显著， 今后或将常态化
参考观研天下发布《2018年中国钢铁行业分析报告-市场深度分析与发展趋势研究》
2017 年9 月，环保部、发改委、工信部等多部委及北京、天津、河北等省市共同印发《京津冀及周边地区2017/2018 年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，方案提出：2017 年10 月至2018 年3 月，京津冀大气污染传输通道“2+26”城市PM2.5 平均浓度同比下降15%以上，重污染天数同比下降15%以上。
方案提出，“2+26”城市需实施钢铁企业分类管理，按照污染排放绩效视频，制定错峰停产方案。
其中，唐山市要求，原则上全市高炉炼铁产能限产50%，限产任务为1821 万吨。此外，邯郸、廊坊、安阳等重点城市也出台了空前严厉的高炉限产政策，均在采暖季期间要求高炉炼铁限产50%，这对钢铁供给造成非常显著的影响。
此外，2018 年2 月，唐山出台《唐山市钢铁行业2018 年非采暖季错峰生产方案》（征求意见稿）（下称“《方案》”），2018 年3 月16 日至2018 年11 月14 日，也就是除采暖季之外，唐山在非采暖季也将实行限产。限产最低比例为10%，最高比例为15%。这意味着唐山市钢铁环保限产已经常态化，2018 年采暖季后，我们预计唐山等城市大概率仍将继续实施采暖季环保限产，限产力度延续2017 年的严厉水平。
环保限产显著影响了钢铁行业供给：2017 年11 月15 日-2018 年3 月15 日采暖季期间，唐山高炉开工率大幅度下降，显著低于往年同期水平。2018 年采暖季结束后，由于非采暖季限产常态化，高炉开工率仍低于往年同期水平。
图：2017年底至2018年5月，唐山高炉开工率显著低于往年
数据来源：公开数据整理
环保限产取得了较为显著的效果，2017 年11 月、12 月，北京PM2.5 月均浓度分别为46、44，远低于2015 年和2016 年同期水平，空气质量得以改善。
图：环保限产实施后，2017年冬季北京PM2.5浓度同比显著下降
数据来源：公开数据整理
我们预计，今后环保限产将常态化。而且将不止在采暖季期间限产，即便是非采暖季，各省市也会密集出台一些短期的、局部的环保限产政策。
2018 年4 月9 日上午，徐州市成立大气污染防治攻坚行动指挥部，同时印发了《徐州市2018 年大气污染防治攻坚行动方案》，4 月11 日环保组进驻徐州突袭检查，钢厂开启全面停产，影响生铁日均产量3.6 万吨，预计6 月底会有企业实现复产，但是还需政府最后确定。
此外，近期南京、常州、戴南、镇江等地也陆续出台了相关环保限产措施，预计也将对钢铁产量造成一定影响。
这些政策措施共同构建了钢铁行业环保限产的常态化机制，对钢铁行业整体环保水平的改善具有重要意义，也将对钢铁供给弹性造成一定的抑制作用。
2、钢铁环保长期机制：超低排放标准实施在即，钢企再迎新挑战
2018 年5 月，生态环境部发布《钢铁企业超低排放改造工作方案（征求意见稿）》（以下简称《意见稿》），要求：
（1）新建(含搬迁)钢铁项目要全部达到超低排放水平；
（2）到2020 年10 月底前，京津冀及周边、长三角、汾渭平原等大气污染防治重点区域具备改造条件的钢铁企业基本完成超低排放改造；
（3）到2022 年底前，珠三角、成渝、辽宁中部、武汉及其周边、长株潭、乌昌等区域基本完成；
（4）到2025 年底前，全国具备改造条件的钢铁企业力争实现超低排放。
力争20 年底前、22 年底前、25 年底前分别完成钢铁产能改造4.8 亿吨、5.8 亿吨、9 亿吨左右。
表：《意见稿》中对超低排放改造的时间节点规划
资料来源：公开资料整理
《意见稿》明确：
（1）烧结、球团环节，在基准含氧量16%条件下，颗粒物、二氧化硫、氮氧化物小时均值排放浓度分别不高于10、35、50 毫克/立方米；
（2）炼焦、炼铁、轧钢等环节，颗粒物、二氧化硫、氮氧化物小时均值排放浓度分别不高于10、50、150 毫克/立方米。
在评估周期内,钢铁企业至少95%以上小时均值排放浓度满足上述要求， 方可认定为达到超低排放水平。
表：《意见稿》对钢铁排放的要求（毫克/立方米）
资料来源：公开资料整理
3、超低排放改造投资测算：吨钢投资约200 元/吨，吨钢运营成本预增20 元/吨
钢铁行业超低排放改造工作方案征求意见稿已出台，钢企需要在时间节点之前，按照该标准完成改造。
河北省环保厅发布了《钢铁工业大气污染物超低排放标准（征求意见稿） 编制说明》，其中对钢企各个环节的污染情况和控制措施做了归纳总结。
在超低排放标准下，钢企在烧结、球团、炼铁、炼钢、轧钢等环节，主要污染控制措施包括安装静电除尘器、袋式除尘器、脱硫或活性焦脱硫脱硝一体化、湿法及干法煤气净化回收设施、清洁燃料等。
我们预计，钢企若要实现全流程改造，包括安装袋式除尘器、静电除尘器、脱硫脱硝等，一次性的投资金额，约为吨钢投资200 元/吨左右。
改造完成后，以上设备投入运营，预计增加吨钢成本约为20 元/吨。
表：超低排放标准下，钢企各重点环节主要污染控制措施一览
资料来源：公开资料整理
资料来源：观研天下整理，转载请注明出处。（ww）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
